智通财经APP获悉，广发证券发布研报称，大厂捏续迭代大模子以及AI用具，大模子身手捏续加强，看好对左右端的赋能。营销、办公、教师等场景中一经能见到本色落地，提高恶果；而OpenAI的Sora认真发布后，有望进一步提高AI视频生成身手。后续有望在2C左右端不休看到产物推出以及数据起量，看好AI左右投资契机，推选温暖AI心境陪同、AI玩物、AI agent、AI营销、AI教师、AI赋能短剧等标的。

事件：SamAltman在X平台布告为期12天的OpenAI直播作为，将集积蓄发布新的AI功能和产物。OpenAI的视频AI模子Sora、o1及4o、AI agent产物等可能在接下来会有捏续更新及郑再版的发布或者演示。同期，谷歌旗下DeepMind发布Genie 2，可通过单张图片和翰墨面容生成3D场景，有望大幅赋能游戏、影视、告白素材等内容生成尺度。

广发证券主要不雅点如下：

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大模子多模态身手捏续迭代，看好对左右端的赋能。

本年2月OpenAI放出Sora生成的demo以来，商场一直对文生视频模子抱有高期待。国内大模子公司也不竭推出相应模子。阐明腾讯元宝官网，腾讯于12/3上线混元大模子的视频生奏遵循；阐明豆包以及即梦AI，11月初字节旗下大模子AI助手豆包也推出了视频生成内测，11/15字节视频生成模子Pixel Dance和Seaweed也在即梦AI认真上线。

OpenAI的Sora认真发布后，有望进一步提高AI视频生成身手。

3D领域，除了谷歌的Genie 2除外，阐明World Labs官网，李飞飞的AI创业公司World Labs也在12/2发布了“空间智能”技艺，即一套能够将单张静态图片鼎新为可交互3D场景的AI系统，Genie 2以及“空间智能”等技艺落地之后大致将秀丽着生成式AI向3D领域的迫切冲突。可要点温暖模子多模态身手提高之后可赋能的标的，温暖IP、影视、游戏、营销、教师等场景。

左右层面，推选温暖AI心境陪同、AI玩物、AI agent、AI营销、AI教师、AI赋能短剧等标的。

其中IP是AI左右的中枢身分之一，AI玩物是AI落地硬件的迫切场景之一，AI心境陪同是迫切的2C标的，AI agent有望篡改流量进口，推选要点温暖。

左右端来看，AI心境陪同标的，要点不错温暖Minimax旗下的Talkie，昆仑万维的linky；以及恺英投资的当然选拔将推出的AI诬捏陪同产物《EVE》。

AI玩物来看，初创企业可要点追踪BubblePal以及Folotoy，上市公司层面可温暖汤姆猫、奥飞文娱、实丰文化以及上海电影等公司的布局。AI agent来看，主要落地在营销、教师、办公、SaaS等场景。

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1) AI营销：推选易点寰宇(301171.SZ)、蓝色光标(300058.SZ)，温暖引力传媒(603598.SH)、利欧股份(002131.SZ)、省广集团(002400.SZ)、浙文互联(600986.SH)等。

2) AI玩物：温暖上海电影(601595.SH)、汤姆猫(300459.SZ)、奥飞文娱(002292.SZ)、实丰文化(002862.SZ)等。

3) AI心境陪同：推选恺英积蓄(002517.SZ)，温暖昆仑万维(300418.SZ)等。

4) AI影视：推选华策影视(300133.SZ)、芒果超媒(300413.SZ)、博纳影业(001330.SZ)、色泽传媒(300251.SZ)等，温暖欢瑞世纪(000892.SZ)、中广天择(603721.SH)(视频语料)等。

5) AI IP：温暖汉文在线(300364.SZ)、上海电影(601595.SH)、奥飞文娱(002292.SZ)、汤姆猫(300459.SZ)、掌阅科技(603533.SH)等。

6) AI游戏：推选恺英积蓄(002517.SZ)、三七互娱(002555.SZ)、姚记科技(002605.SZ)、完晴天下(002624.SZ)等。

风险指示：行业监管加严、行业买量资本提高、行业竞争加重。

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